О САЙТЕ КОНТАКТЫ ENGLISH
ГЛАВНАЯ НОВОСТИ ОБЗОРЫ СТАТИСТИКА СТАТЬИ КАТАЛОГ

Лизинг. Лизинг автомобилей и имущества. Виды и преимущества лизинга

Лизинг представляет собой процесс, посредством которого фирма может получить использование определенных фиксированных активов, по которым она должна заплатить серию договорных, периодических, подлежащих налоговому вычету платежей.

Арендатор (лизингополучатель) является получателем услуг или активов по договору лизинга, а арендодатель (лизингодатель) является собственником активов. Отношения между арендодателем и арендатором называются арендой, и могут быть при фиксированном или неопределенном периоде времени (так называемый срок аренды). Рассмотрение сдавать в аренду называется арендой. Валовая аренда - это когда арендатор платит фиксированную стоимость аренды, а арендодатель платит все регулярные платежи и налоги, связанные с его собственностью от газонокосилок и стиральных машин до сумок и ювелирных изделия.

При нормальных обстоятельствах, собственник имущества волен делать со своими активами все, что они хочет, в том числе уничтожить или передать владение собственностью арендатору. Тем не менее, если владелец передал владение другому (арендатору), то любое вмешательство в спокойное владение имуществом арендатором в законном владении, является незаконным. Аналогичные принципы применяются к недвижимости, а также личному имуществу, при том, что терминология является иной. Аналогичные принципы применяются к субаренде, то есть передача активов в лизинг арендатором субарендатору. Право субаренды может быть запрещено главным арендодателем.

Сдача в аренду в течение многих лет более 1 года должна быть оформлена в письменной форме, с тем чтобы удовлетворить требования Закона об обманных действиях.

Срок аренды

Срок аренды (лизинга) может быть фиксированным, периодическим или бессрочным. В случае «аренды в течение многих лет», срок прекращается автоматически, когда он истекает, и никакого уведомления не следует уделять, в отсутствие правовых требований. Термин продолжительность может быть условным, и в этом случае он продолжается, пока не произойдет некоторое событие, которое указано, например, смерть арендатора. Периодическая сдача в аренду (передача в лизинг) является одним из видов, в которой обновляется автоматически, как правило, на ежемесячной или еженедельной основе.

Аренда по желанию длится только до тех пор, пока стороны желают этого, и может быть прекращена без штрафа любой из сторон. Общим случаем для аренды является продление на основе «откладывания», которое обычно встречается при аренде квартиры в случае периодической аренды с продлением на основе «месяц за месяцем».

Договор лизинга

Существуют различные типы собственности на землю, но, в государствах общего права, наиболее распространенной формой является «плата просто абсолютная», где юридический термин плата имеет старый смысл недвижимого имущества, то есть недвижимость.

Владелец «простого взноса» имеет все права и привилегии на это имущества и, при условии соблюдения законов, кодексов, правил и положений местного закона, может продавать его или по контракту или гранту разрешить другому владеть и контролировать имущество через договор лизинга или найма. При этом, владелец называется лизингодателем или арендодателем, а другой человек называется лизингополучателем или арендатором, а обладание правами и контроль обмениваются на какую-то оплату (так называемое «соображение» в правовом английском языке), как правило, ежемесячную арендную плату. Принятие ренты землевладельцем от арендатора создает (или расширяет) большинство прав аренды даже без письменного соглашения по аренде (или после истечения срока истекающей аренды).

Хотя аренда может быть устным соглашением, которое обычно является периодическим, то есть продлевается на неопределенный срок автоматически, письменное соглашение об аренде всегда должно определять период времени, охватываемый арендой. В 1930 году британское правительство ввело возможность неограниченного срока аренды, однако убрало возможность такой аренды в начале 1990-х. Договор лизинга может быть:

1) Договор с фиксированным сроком, который, в свою очередь, может быть двух видов:

или 2) Договор с периодическим сроком, который обновляется автоматически:

Поскольку право собственности сохраняется за арендодателем, он или она всегда имеет лучшую право применять все условия договора и условия, влияющие на использование земли. Как правило, в договоре излагаются условия в полном объеме и понятным языком, однако, если договор умалчивает некоторые моменты или содержит неясности, сроки могут быть определены судом в случаях, когда это будет иметь коммерческий смысл в сделке между сторонами. Важным правом, которое может или не может быть дано арендатору, является возможность субаренды или назначения аренды, т.е. передачи управления третьему лицу. Таким образом, застройщик офисного блока может передать в лизинг в блок целом управляющей компании, которая потом найдет арендаторов для отдельных помещений и передаст им контроль.

Лизинг автомобилей

Владелец может позволить другому человеку использование транспортного средства (например, при лизинге транспортного средства – легковой машины, грузовика или авиалайнера) или компьютера либо на фиксированное время, либо по желанию. Это может быть простая лизинговая сделка, или это может быть сделка предназначенная для того, чтобы дать пользователю право купить этот актив в какой-то момент в будущем.

В случае простой аренды (аренды) автомобиля, арендатор платит арендодателю арендную плату за пользование автомобилем в течение согласованного срока, который может быть от нескольких дней (например, для поездки на выходные) и больше, что является более экономичным, чем платить за владением обесценивающимся со временем активом. Как правило, только арендатору будет разрешено использовать транспортное средство и, в таком случае, арендатор имеет владение и контроль. Но, арендодатель может быть работодателем, который позволяет третьему лицу использование автомобиля для посещения клиентов.

В аренду с возможностью покупки, O может позволить P арендовать автомобиль в течение определенного периода времени. Если все арендные платежи производятся P в полном объеме, то ему будет разрешено купить машину по договорной покупной цене опциона. В потребительской аренде с учетом условий Федерального закона США «О потребительском лизинге» (Consumer Leasing Act) и закона США «Об истинности кредитования» (Truth in Lending Act), покупная цена опциона не может быть «сделкой» покупки, то есть, она не может быть меньше, чем первоначально оцененная справедливая рыночная стоимость. «Сделка» покупки создает продажу в рассрочку, к которой применяется закон «Об истинности кредитования» (TILA) в части стандартного раскрытия информации, где наиболее важной является годовая процентная ставка (APR). Как правило, дилер транспортного средства или другой продавец личной собственности предлагает лизинговые условия и контракт сторонней инвестиционной компании. Следовательно, O передает в аренду автомобиль P, и по исполнению договора одновременно продает право собственности на автомобиль F и назначает договор лизинга на F. Это стандартно для договорных условий, чтобы мешать P расставаться с владением или контролем автомобиля в пользу другого (если P выступает со стороны владельца, это может быть кражей автомобиля от F).

Существуют два основных типа лизинга, в зависимости от стороны, принимающей риск от стоимости автомобиля (или другого арендованного имущества) в конце аренды. В США это называется «закрытый паевой лизинг». В других юрисдикциях, это называется рассрочка, покупка аренды или финансовый лизинг. Эти сделки являются сложными. Самая распространенная проблема возникает тогда, когда O делает конкретные заверения P в отношении качества и надежности автомобиля во время первоначальных переговоров. Если то, что сказал побуждает P купить автомобиль у О, эти представления, как правило, иметь исковую силу против О. Но, в этой сделке, O сначала продает автомобиль F, который ни в чем не заверяет P. Законы варьируются в зависимости от государства по степени, в которой P может возможность отстоять свои права, если автомобиль оказывается низкого качества.

Чтобы разъяснить понятие, владелец материального движимого имущества имеет право держать владение и только передавать контроль. Это может быть для:

Лизинг является распространенным методом, с помощью которого авиакомпании приобретают самолеты, как правило, у компаний, которые специализируются в области продажи и аренды коммерческих самолетов. Сделки лизинга воздушных судов, как правило, делятся на финансовый лизинг и оперативный лизинг. Лизинг также используется для кораблей.

Предприятия часто берут в аренду, а не покупают оргтехнику, включая компьютеры. Поскольку оргтехника быстро обесценивается, лизинг может быть более экономически эффективным, чем владение. Кроме того, все больше и больше нетрадиционных активов становятся доступны для аренды, такие как сумки и роскошные часы.

Лизинг недвижимого имущества

Лучше ли сдавать в аренду или купить землю определяется правовыми и экономическими системами каждого государства. В тех странах, где приобретение осложняется, например, государство облагает владельцев высокими налогами, либо имеются высокие транзакционные издержки, либо трудно получить достаточно финансовых средств, нормой становится лизинг. Но наличие кредитов по низким процентным ставкам в свободном доступе, минимальные налоговые выплаты и низкие операционные издержки будут поощрять собственность на землю. Какой бы ни была система, большинство взрослых потребителей в какой-то момент жизни были арендаторами недвижимости, которая может быть на неделю, на 999 лет, или бессрочная (лишь несколько государств разрешили владение в течение неопределенного срока). Для коммерческой недвижимости, амортизационный вычет зависит от локальной системы государственного налогообложения. Если договор аренды заключается на срок, скажем, десять лет, ежемесячная или ежеквартальная арендная плата имеет фиксированное значение в течение срока. Срок аренды может использоваться с целью отражения стоимости активов в бухгалтерском балансе, и когда срок истекает, стоимость активов становится равной нулю. Тем не менее, требования к распределению вычета между бизнес-счетом и дешевеющими активами в каждом государстве свои (определено только то, что арендатор не может иметь двойной вычет).

Аренда частной собственности

Прокат, сдача в аренду и лизинговые соглашения – это формальные и неформальные контракты между идентифицированными арендодателем и арендатором, дающие права для обеих сторон, например, право арендатора занимать жилье в течение согласованного срока и право арендодателя на получение согласованной арендной платы. Если один из этих элементов отсутствует, возможны только аренда на неопределенный срок или голая лицензия. В некоторых правовых системах, это приводит к нежелательным последствиям. Когда заключается соглашение о формальной аренде, закон, как правило, подразумевает обязательства арендодателя, например, в том, что имущество соответствует определенным минимальным стандартам обитаемости. Голая лицензия в некоторых штатах не подразумевает какой-либо значительной защиты арендатора вообще.

Договор аренды может быть составлен с учетом:

Аренда коммерческой недвижимости

Вообще говоря, в современной правовой базе США, арендуемая коммерческая недвижимость относится к одной из несколько категорий: офисная недвижимость, торговая недвижимость, складская недвижимость, земля и все остальные гибридные виды, которые часто называют «недвижимость смешанного использования». Каждая из этих категорий имеет определенные типичные характеристики, хотя аренда земли может быть несколько иной и иметь некоторые характеристики розничного лизинга, в случае отношения к розничному проекту, такому как торговый центр, а аренда недвижимости смешанного использования может сильно варьироваться в зависимости от различных включений и размеров общего проекта. По оценкам тех, кто специализируется на коммерческом лизинге, включая коммерческую и юридическую стороны вопроса, кроме гибридных схем, таких как лизинг недвижимости смешанного использования, розничный лизинг может быть самым сложным.

Проекты недвижимости смешанного использования часто имеют все или почти все элементы из других категорий, нередко гостиницы, офисные помещения на первом этаже с жилыми кондоминиумами выше и гаражами ниже. Взаимодействие всех этих различных компонентов друг с другом и основными документами собственности, которые описывают, определяют и контролируют их взаимодействие, эксплуатацию и управление, а также разделение затрат на работы всего участка, как правило, очень сложны. Розничный лизинг часто требует от сторон решения вопросов, как правило, не рассматривающихся вообще в других видах коммерческого лизинга, которые не имеют розничной составляющей. Эти дополнительные вопросы включают представляют собой эксклюзивы и ограничительные условия, радиус ограничений на конкуренцию, соаренду, участки, где не разрешено строительство, видимость коридоров, парковочный коэффициент, вывески (в том числе пилоны, памятники), управление и многое другое.

Сравнение покупки и лизинга

Существует много четких различий между покупкой и лизингом, независимо от того, заключается ли такая сделка или соглашение в отношении имущества, машин, оборудования или других активов.

Разница заключается в том, что аренда концептуально очень похожа на принцип «заимствования». Право собственности на арендованное имущество (будь то земля, оборудование, товары или др.) не передается в соответствии с условиями договора аренды. Договор аренды дает арендатору право использовать активы, подпадающие под действие соглашения в течение всего срока, указанного в контракте, однако, по окончании указанного срока арендатор обязан вернуть активы арендодателю, завершив тем самым условия соглашение. В общем, например, в случае с арендой автомобиля, данный автомобиль должен вернуться к дилеру по истечении срока аренды. После того, как транспортное средство возвращается, соглашение автомобиль аренды завершается, и стороны (арендодатель и арендатор) расходятся без дальнейших обязательств друг к другу (при предположении, что нет никаких повреждений на транспортном средстве, дающих право дилеру на какую-либо дополнительную компенсацию). Арендатор не имеет никаких дальнейших претензий или прав на использование транспортного средства, а арендодателя или автодилер уже не претендует на какие-либо платежи со стороны бывшего арендатора - предыдущего водителя.

Многие договоры аренды содержат положения и дополнения, которые определяют дополнительные права или варианты для арендатора и которые указываются по желанию при заключении договора аренды (есть многочисленные типы лизинга оборудования с индивидуальными особенностями). В случае автомобильного лизинга в качестве общего примера, арендатор может иметь право на приобретение транспортного средства, тем самым реструктурировать соглашение и в конечном итоге получить право собственности на активы, ранее арендованные. В примере сдачи имущества в аренду, арендатор (или арендатор) может иметь возможность продлить аренду в заранее установленные сроки. Такие сценарии многочисленны и, как правило, предварительно устанавливаются во время создания и ведения переговоров по соглашению между сторонами.

Покупка, с другой стороны, включает в себя соглашение, описывающее условия, при которых покупатель приобретает право собственности на нужный пункт, имущество или актив. Договор купли-продажи содержит закупочную цену и условия, на которых он должен быть оплачен покупателем. Общая цена покупки может быть амортизирована в течение периода времени, как и в случае финансирования, или она может быть оплачена в полном объеме, что выливается в незамедлительный переход права собственности к покупателю. В случае, если покупка финансируется за определенный период времени, заплаченная за пункт или актив в конечном итоге может быть больше, чем первоначальная цена из-за процентов. Для индивидуального выбора между покупкой или лизингом, очень важно понять плюсы и минусы каждого из них.

Ответственность: В сценарии с участием хозяйствующих субъектов, которые обычно полагаются на функциональность оборудования для текущих операций и, чтобы оставаться впереди конкурентов, ответственность является ключевым фактором. В покупке, ответственность за оборудование лежит исключительно на плечах владельца бизнеса. При том существуют различные страховые планы и гарантии, доступные для защиты владельцев, в случае повреждения или неправильной работы производства, конечная ответственность за срок службы оборудования, после завершения покупки, падает на покупателя. В сценарии аренды, арендатор несет только ответственность за оборудование в течение всего срока действия договора аренды или пока он или она остается ответственным по договору.

Цена продажи: В случае покупки, полная стоимость актива переходит к приобретателю, как новому владельцу. Это означает, что в случае ее перепродажи в последующем, полная цена, по которой актив перепродан, может быть получена с нового владельца. В случае покупки автомобиля, например, человек может в последующем свободно перепродать автомобиль и получить его стоимость обратно, или хотя бы остаточную стоимость от первоначальной цены покупки. В случае аренды, арендодатель не имеет каких-либо намерений в отношении актива после заключения договора аренды, поэтому денежные средства, которые были выплачены в ходе аренды не могут быть частично или полностью возвращены через перепродажу актива.

Амортизация: Амортизация является основным критерием для физических лиц, решающих между покупкой и арендой. Для активов, которые страдают от значительной амортизации, либо в результате регулярного износа, либо при устаревании после выпуска новых версий одного и того же продукта (в частности, в случае с технологиями) лизинг может предотвратить значительные потери стоимости. В бизнесе, существует основное правило: «Если это растет в цене, покупай это. Если обесценивается, сдавай это в аренду». При лизинге может быть разрешено использование оборудования пока оно является новым, а также после окончании срока аренды, для чего необходимо просто составить новый договор аренды. Однако в случае покупки, человек может быть остаться с устаревшим актива без средств окупить затраты на его приобретение.

Техническое обслуживание: Потому как в договоре аренды конечное право собственности сохраняется за арендодателем, в интересах арендодателя поддерживать актив в лучшем рабочем состоянии. Таким образом, арендаторы часто имеют выгоду от комплексных программ технического обслуживания, предлагаемых арендодателями и одновременно платят со скидкой в связи с тем, что актив передается в аренду, а не приобретается.

Стоимость: В случае покупки, полная стоимость актива должна быть оплачена на счет продавца. В случае аренды, однако, только часть полной стоимости передается арендодателю, как правило, около 50%, однако этот показатель может изменяться в зависимости от продолжительности и типа аренды. Как следствие, арендодатель обычно может лишь частично компенсировать стоимость владения за счет аренды. Во многих случаях, аренда в этом плане может быть лучше для арендатора, чем покупка. Как следствие, арендодателю может быть гарантировано дальнейшее использование актива, который в противном случае может не окупиться.

Преимущества лизинга

Для предприятий, сдача имущества в аренду может иметь значительные финансовые выгоды:

  1. Лизинг требует меньше капитальных средств, чем покупка, так что если бизнес имеет ограничения по капиталу, он может расти более быстрыми темпами благодаря лизинговому имуществу, чем при покупке собственного имущества. Лизинг может помочь предприятию защитить денежный поток, позволяя заплатить за оборудование тогда, когда предприятие будет получать доход.
  2. Основные средства могут изменяться в цене. Лизинг сдвигает риски для арендодателя, но если рынок недвижимости показывает устойчивый рост в течение долгого времени, бизнес, который зависит от арендованного имущества, жертвует приростом капитала. Амортизация основных фондов имеет отличительные особенности при налоговой и финансовой отчетности в отличие от обычных деловых расходов. Арендные платежи считаются расходами, а не активами, которые могут быть зачтены в счет дохода при расчете налогооблагаемой прибыли на конец соответствующего отчетного периода уплаты налогов.
  3. В некоторых случаях лизинг может быть единственным практическим вариантом; например, малый бизнес, возможно, пожелает открыть точку в большом офисном здании с ограниченными параметрами местоположения.
  4. Лизинг может обеспечить большую гибкость для бизнеса, который намерен расти или изменяться в относительно короткий срок, потому что арендатор обычно не обязан продлевать договор аренды в конце срока.

Недостатки лизинга

Для предприятий, сдача имущества в аренду может иметь существенные недостатки:

  1. В случае чистого лизинга часть или все расходы на содержание имущества могут быть переложены на арендатора.
  2. Если возникают обстоятельства, когда бизнес должен существенно изменить свою деятельность, может быть дорого или трудно прекратить аренду до конца срока. В некоторых случаях, компания может быть в состоянии отдать имущество, которое больше не требуется, в субаренду, однако это не может окупить затраты на первоначальную аренду, и, в любом случае, как правило, требуется согласие оригинального арендодателя. Из тактических правовых соображений в данном случае обычно целесообразно для арендаторов объявить дефолт по своей аренде. Потеря балансовой стоимости в таком случае небольшая, и любой судебный процесс, как правило, разрешается на выгодных условиях. При этом арендаторы оказываются в лучшем положении по сравнению с теми компаниями, которые владеют собственным имуществом. Последние, хотя и могут продать имущество, если на это есть время, вынужденные продажи часто происходят по более низким ценам и могут серьезно повлиять на балансовую стоимость.
  3. Если бизнес успешен, арендодатели могут требовать повышения арендной платы при обновлении договора аренды. Если стоимость бизнеса связана с использованием этого конкретного имущества, арендодатель имеет значительное преимущество перед арендатором в переговорах.

Международная практика использования лизинга

Практика лизинга хорошо известна в большинстве стран мира. Однако преимущества (в частности налоговые льготы) к арендатору и арендодателю варьируются в широких пределах в зависимости от национальных стандартов бухгалтерского учета и налогового законодательства. Они в значительной степени разделяются в наблюдаемых странах:

Национальные стандарты бухгалтерского учета варьируются в критериях, которые решают, является ли договор аренды:

Экономические статьи

 + Мировые товарные рынки

 + Экономические блоки

 + Финансы и инвестиции

 – Экономика предприятия

 + Экономические индексы

 + Макроэкономика

 + Основы менеджмента

 + Основы маркетинга

 + Мировая экономика

 + Экономические организации

 + Стратегическое управление

 + Экономика стран мира

Графики

 + Показатели стран мира

 + Курсы валют

 + Фондовые индексы

 + Цены на биржевые товары

 + Цены на акции

 + Экономические индикаторы

Экономические показатели

Полезная информация

Экономические новости

22.09.2017 12:45 Мировая экономика начинает создавать проигрышные ситуации

19.09.2017 18:31 Изобретения, которые изменили глобальную экономику

17.09.2017 13:50 В этом году ЦБ РФ в четвертый раз сократил процентную ставку

13.09.2017 00:20 Почему война с Северной Кореей может стоить триллионы долларов

10.09.2017 13:45 БРИКС способствует экономическому росту, благосостоянию граждан

08.09.2017 20:31 Расширенное сотрудничество БРИКС приносит пользу глобальной экономике

05.09.2017 17:53 Министр экономики ожидает рост инфляции в Украине

05.09.2017 12:40 Обрушится ли российская индустрия вооружений из-за падения экспорта?

02.09.2017 11:30 Шведский банк SEB: Ситуация в мировой экономике улучшается

29.08.2017 14:37 Дороги и дураки в России: не все, что блестит, это шелковый путь

Статистика